Your AI Margin is Meta's Opportunity

Joyeux "Muse Spark 1.1 Day" à celles et ceux qui le célèbrent. Ce qui inclut clairement Mark Zuckerberg, apparemment si ravi du dernier travail de son Superintelligence Lab qu'il se remet même à tweeter pour la première fois depuis des années. Et comme pour le premier modèle "Muse Spark" — un nom toujours aussi ridicule — les premiers résultats semblent prometteurs. Pas encore tout à fait à la frontière, mais s'en rapprochant sur certains aspects comme la génération d'images et peut-être le codage et d'autres workflows agentiques.

Avec "Watermelon" — leur vraie tentative de modèle frontière — apparemment encore en train de mûrir sur la vigne, la performance n'est pas vraiment la clé aujourd'hui. Un certain niveau de performance reste un prérequis, mais il y a deux autres points sur lesquels se concentrer dans l'annonce du jour : facturer l'API, et le prix qu'ils demandent.

Zuckerberg s'est assis avec Kurt Wagner pour Bloomberg :

"Puisque ce n'est pas un modèle open source, c'est je pense la première fois que nous faisons une vraie API sérieuse", a dit Zuckerberg, en référence à l'interface de programmation utilisée pour accéder à l'IA de Meta. "Et le pricing va être très agressif et attractif."

On a déjà couvert — de nombreuses fois — le virage de Meta hors de l'open source, donc je ne vais pas m'attarder, mais c'est fou de voir avec quelle désinvolture Zuck l'a écarté, vu sa rhétorique de ces dernières années. Les bons leaders savent quand changer de direction, même si c'est un virage à 180 degrés qui rend les déclarations précédentes un peu ridicules. Bien plus intéressant : le fait qu'ils facturent l'API, et là encore, le prix.

Sur le premier point : malgré des efforts sans fin pour diversifier son business, le revenu de Meta reste complètement dominé par la publicité. De l'ordre de 98 %. C'est un beau problème à avoir — mais ça reste un problème. Et on voit que Meta le sait, non seulement par tous ces efforts de diversification, mais aussi par ceux des dernières semaines pour vendre des abonnements premium (souvent liés directement à l'usage de l'IA) et par le mouvement supposé (mais évident) de lancer une offre Cloud.

Cette API ferait partie de cette offre Cloud, donc considérez-la comme un premier pas. Et c'est un pas important, car Meta arrive très tard dans ce jeu. Comment entrer dans un champ aussi encombré ? Le prix :

Meta introduira aussi un nouveau système "Meta Model API" pour collecter des frais auprès des développeurs. Son pricing API est d'environ 25 % du coût affiché par les autres top modèles d'OpenAI et d'Anthropic. Les développeurs pourront utiliser le modèle de Meta gratuitement, mais seulement jusqu'à un certain point ; ils devront payer au-delà d'un certain seuil de tokens, a dit Zuckerberg.

"Le pricing de certains autres labs est très extrême et a des marges très élevées", a dit Zuckerberg, soulignant que sa stratégie est de mettre la technologie de Meta devant le plus de monde possible. "Nous pensons qu'il y a une réelle capacité à offrir de l'intelligence frontière ou de très haut niveau à un coût bien plus abordable."

Oui, c'est le moment "votre marge est mon opportunité" de Zuck, écho de la vieille citation célèbre de Jeff Bezos.

J'imagine que les rivaux de l'IA diraient tous qu'ils ne sont pas trop agressifs sur la marge, et que leur coût reflète simplement ce qu'ils pensent nécessaire pour atteindre un certain niveau de soutenabilité. Anthropic en est peut-être proche ; OpenAI, notoirement, ne l'est pas. C'est pourquoi ils lèvent des tours de 122 milliards de dollars — des chiffres vertigineux qui, au passage, ne suffiront toujours pas à les amener à ce niveau soutenable sans ajustements majeurs de leur modèle et/ou de leurs dépenses. Et Meta vient de rendre cela beaucoup plus difficile.

En réalité, c'est davantage "votre absence de business sous-jacent pour soutenir votre build-out IA est mon opportunité". Car oui, la machine à cash publicitaire de Meta lui permet d'exécuter une telle stratégie. OpenAI voudrait aussi soi-disant baisser drastiquement ses prix pour capter des parts de marché — mais comment vont-ils payer pour ça ?

En même temps, Wall Street aimerait aussi savoir comment Meta va payer pour ça. Car aussi formidable que soit le business publicitaire, le montant dépensé sur le build-out IA va rogner leurs profits, et plus encore. C'est sans doute en partie pourquoi Zuck agite l'os "Meta Cloud". Et il aide d'avoir le contrôle fondateur total et des actions à droit de vote : on peut plus ou moins dire à Wall Street d'aller se faire voir.

Zuck défend aussi dans cet entretien pourquoi Meta devait (re)construire ses propres modèles frontière :

"Si vous voulez vraiment bâtir les meilleures expériences pour les gens, vous devez pouvoir façonner la technologie sous-jacente", a dit le CEO de Meta. Contrôler la technologie va permettre à Meta de "livrer exactement ce qui, selon nous, sera la meilleure expérience."